【SPYDとVTI】複数ETFの保有が分散投資と言える理由〜比較してみた〜

私はすでにVTIを保有していますが、高配当が魅力のSPYDを買いたいなと思っています。
ETFを複数保有することは有効なの？

みなさん、こんにちわ。
ヒヨッコ投資家 こかです。

VTIとSPYDの商品内容をまるっと比較

VTIとSPYDの商品概要を比較しました。

どちらも低コストで、長期保有におすすめのETFです。

しかし、構成している銘柄群が異なるため、パフォーマンスや配当利回りに差が出ています。

VTIとSPYDは投資対象が異なる

同じアメリカ市場へのインデックス運用であっても、VTIとSPYDは投資対象が異なります。

VTIは米国市場全体をまるっと投資対象にしており、リスク分散されたETFです。
キャピタルゲインを狙う投資家にはぴったりのETFです。

SPYDはS&P500の中でも高配当株のみへ限定し、投資しています。
配当金生活を目指す投資家からの人気が高いです。

VTI・SPYDの構成銘柄の違いから、両方の銘柄を保有していても、全く別目的での保有となります。

SPYDは「VTIでは配当金面で物足りないなぁ」と感じる投資家のニーズを満たしてくれるETFですね。

SPYDの組入セクターは不動産が多い

SPYDの組入セクターに不動産（REIT含む）がラインナップされています。

高配当株ETFではVYMやHYDも有名ですが、SPYDのように不動産へは投資していません。

SPYDが不動産を組み入れる理由は、配当利回りが高いからです。

組入基準が配当利回りのみであるSPYDは、不動産の比率も上がります。

組入セクターに特徴があるため、SPYDは他の市場平均へ連動するETFとは一線を画します。

すでにS&P500へ投資するインデックス商品を保有していても、SPYDは他のインデックス商品とは異なる値動きをすると想像できます。

VTIとSPYDの値動きをまるっと比較

VTIとSPYDの値動きをチャートを使って比較します。

今回は2パターンのチャートをご紹介します。

1. VTI・SPYD・S&P500
2. VTI・SPYD・VYM

では、実際見てみましょう。

VTI・SPYD・S&P500を比較

まずはVTI・SPYD・S&P500の比較です。

チャートを見ると、VTI・S&P500とSPYDの値動きの違いがよくわかります。

• VTIとS＆P500：ほぼ重なって動いている
• SPYD：VTIとS＆P500に比べ、全体的にパフォーマンス低

VTI・SPYD・VYMを比較

次に、VYMのチャートを重ねてみます。

3つのETFの値動きは、離れていることが多いです。

注目すべきは、高配当株ETFチームのSPYD・VYMのいづれも、VTIよりも劣る値動きであるという点です。

広く分散されたETFがパフォーマンス面では優秀だと考察されます。

配当金込みのパフォーマンスで比較しても同様で、高配当株ETFは「配当金をもらうもの」という目的で保有すべきETFです。