私はすでにVTIを保有していますが、高配当が魅力のSPYDを買いたいなと思っています。
ETFを複数保有することは有効なの？
みなさん、こんにちわ。
ヒヨッコ投資家 こかです。
インデックスに連動したETFはたくさんありますね。
市場平均に連動することを目指しているのであれば、どれも同じじゃないのかと思ってしまいます。
今回の記事では、市場平均に連動するETFを複数保有するメリットを検証するため、VTIとSPYDを比較します。
結論からお伝えすると、VTIとSPYDは組み入れ銘柄やセクターが異なるため、共に保有することでお互いを補完しあうことができます。
では、VTIとSPYDについて検証していきます。ぜひ最後までご覧ください。
VTIとSPYDの商品内容をまるっと比較
VTIとSPYDの商品概要を比較しました。
どちらも低コストで、長期保有におすすめのETFです。
しかし、構成している銘柄群が異なるため、パフォーマンスや配当利回りに差が出ています。
VTI | SPYD | |
| インデックス | CRSP USトータル・マーケット・インデックス | S&P 500® 高配当指数 |
| 設定日 | 2001/05/24 | 2015/10/21 |
| 特徴 | ・米国株式市場の投資可能銘柄のほぼ100%をカバーする ・MicrosoftやAppleなどが組入上位銘柄に並ぶ ・配当利回りは2%弱 | ・S&P 500®組入銘柄のうち、配当上位80位を対象とする ・不動産や公益事業や一般消費財セクターが組入上位に並ぶ ・配当利回りは4%以上 |
| 決算 | 3/6/9/12月決算 | 3/6/9/12月決算 |
| 経費率 | 0.03% | 0.07% |
VTIとSPYDは投資対象が異なる
同じアメリカ市場へのインデックス運用であっても、VTIとSPYDは投資対象が異なります。
- VTI：米国株式市場のほぼすべての銘柄
- SPYD：S&P500採用銘柄のうち配当利回りのよい上位80銘柄
VTIは米国市場全体をまるっと投資対象にしており、リスク分散されたETFです。
キャピタルゲインを狙う投資家にはぴったりのETFです。
SPYDはS&P500の中でも高配当株のみへ限定し、投資しています。
配当金生活を目指す投資家からの人気が高いです。
SPYDでは配当金を受け取り、配当金生活を楽しむ。
VTI・SPYDの構成銘柄の違いから、両方の銘柄を保有していても、全く別目的での保有となります。
SPYDは「VTIでは配当金面で物足りないなぁ」と感じる投資家のニーズを満たしてくれるETFですね。
SPYDの組入セクターは不動産が多い
SPYDの組入セクターに不動産（REIT含む）がラインナップされています。
高配当株ETFではVYMやHYDも有名ですが、SPYDのように不動産へは投資していません。
SPYDが不動産を組み入れる理由は、配当利回りが高いからです。
組入基準が配当利回りのみであるSPYDは、不動産の比率も上がります。
組入セクターに特徴があるため、SPYDは他の市場平均へ連動するETFとは一線を画します。
すでにS&P500へ投資するインデックス商品を保有していても、SPYDは他のインデックス商品とは異なる値動きをすると想像できます。
VTIとSPYDの値動きをまるっと比較
VTIとSPYDの値動きをチャートを使って比較します。
今回は2パターンのチャートをご紹介します。
- VTI・SPYD・S&P500
- VTI・SPYD・VYM
では、実際見てみましょう。
VTI・SPYD・S&P500を比較
まずはVTI・SPYD・S&P500の比較です。
- VTI：青
- SPYD：水色
- S＆P500：紫
チャートを見ると、VTI・S&P500とSPYDの値動きの違いがよくわかります。
- VTIとS＆P500：ほぼ重なって動いている
- SPYD：VTIとS＆P500に比べ、全体的にパフォーマンス低
VTI・SPYD・VYMを比較
次に、VYMのチャートを重ねてみます。
- VTI：青
- SPYD：水色
- VYM：紫
3つのETFの値動きは、離れていることが多いです。
注目すべきは、高配当株ETFチームのSPYD・VYMのいづれも、VTIよりも劣る値動きであるという点です。
広く分散されたETFがパフォーマンス面では優秀だと考察されます。
配当金込みのパフォーマンスで比較しても同様で、高配当株ETFは「配当金をもらうもの」という目的で保有すべきETFです。
VTIとSPYDはそれぞれ異なる保有目的がベター
すでにインデックス投資をしていると、似ているインデックス商品への投資は決め手にかけたり、悩んだりします。
しかしインデックス商品を複数保有していても、運用指針や組入銘柄が異なるとパフォーマンスに差が生じ、まったく別目的で保有することとなります。
キャピタルはVTIに期待することとし、SPYDは配当利回りを楽しむとして、両方のETFを保有することとします。
SPYDとVTIは異なる株価推移をしているので、分散投資の一つとして有効な組み合わせでしょう。
本日もお読みいただき、ありがとうございました。
ゆっくり、しっかり、あなたらしい投資を。
コメント
初めまして。
私も最近米国株デビューしブログも始めたものです。
1人で四苦八苦しながら株の購入をしているのですが、
こかさんはVTIやVOO、SPYDなどを購入されていると思うのですが、
ドルの購入手数料はどうしていらっしゃるでしょうか。
楽天証券で円貨購入すると為替手数料が1ドルあたり25銭か買ってしまい、SBIだと１ドルあたり5銭で変換できると聞いています。
このあたりの知見をお持ちでしたら教えてください。よろしくお願いします。
@ぽん太さん
はじめまして。
コメントいただき、ありがとうございます！
私はすでに楽天証券で口座を持っており、NISAも楽天証券で開設済みでした。
また、楽天市場や銀行、Edyなど、楽天経済圏を利用することが多いので、楽天ポイントも貯めています。
SBIの手数料体系は魅力的ですが、本年度は楽天証券を利用するつもりです。
あまりお役に立てずに申し訳ございません。
ブログ書かれているのですね。
（ブログ村がメンテナンス中で見れないのですが、）米株村にいらっしゃいますか。
遊びに行かせていただきます♪
ありがとうございます！
私も楽天で一式揃えてしまったので、SBIと2口座管理するか迷っていたのですがしばらく楽天1本で行こうかと思います！
SPYD魅力的ですよね。VTIは持っているのですが、高配当はまだ持っていなくて。
皆さんと違って雑なブログなのでお恥ずかしいですが、人気ブログランキングの15位くらいをうろうろしていますので、良かったら遊びに来てください！