【SPYDとVTI】複数ETFの保有が分散投資と言える理由〜比較してみた〜

みなさん、こんにちは。
ヒヨッコ投資家　こか（@cocablog）です。

　

すでにVTIで全米株式へ投資しています。さらにSPYDを買うのって、どうなんでしょうか。

複数のETFを保有した場合、ポートフォリオ全体の分散力やパフォーマンスが気になるところです。

　

今回の記事では、VTIとSPYDを比較し、複数のETFを保有する是非を検証します。

結論をお伝えすると、VTIとSPYDは組み入れ銘柄や運用コンセプトが異なるため、共に保有することでお互いを補完できると思います。

　

本日もぜひ最後までご覧ください。

VTIとSPYDの商品内容をまるっと比較

VTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）とSPYD（スパイダー・ポートフォリオS&P500高配当株式ETF）の商品概要を比較します。

　

	VTI	SPYD
連動指数	CRSP USトータル・マーケット・ インデックス	S&P500高配当指数
設定日	2001/05/24	2015/10/21
特徴	・米国株式市場のほぼすべての銘柄へ 投資する ・組入上位には、アップルや マイクロソフトなどが並ぶ ・配当利回りは2%弱	・S&P500組入銘柄のうち、配当利回り 上位80銘柄を投資対象とする ・組入上位には、不動産や公益事業、 一般消費財セクターが並ぶ ・配当利回りは4%以上
決算月	3・6・9・12月決算	3・6・9・12月決算
経費率	0.03%	0.07%

　

VTI・SPYD共に、低コストで、長期保有向けのETFです。

2つのETFをよく見ると、投資対象や運用コンセプトに差異があるようです。

　

　

VTIとSPYDの投資対象がちがう

VTI・SPYDともに、米国株へ投資するETFですが、それぞれ投資する対象が異なります。

　

　

VTIの投資対象

VTIは米国市場全体をまるっと投資対象にしており、幅広い銘柄に分散投資しています。

大型株から中小型株までカバーしており、上位の組み入れ銘柄はアップルやマイクロソフト、アマゾンなど米国株のスター銘柄が揃っています。

株価の値上がり益を狙うETFです。

　

SPYDの投資対象

一方、SPYDの投資対象は、S&P500の中でも高配当株のみへ限定されています。

組み入れ銘柄を見ると、バレロ・エナジー（エネルギー関連）やブリストル・マイヤーズ スクイブ（医療関連）、メルク（医療関連）など、配当利回りの高い銘柄が並んでいます。

高配当株投資向けのETFです。

　

　

VTIとSPYDの投資目的はまったく異なる

VTIとSPYDは投資対象が異なり、投資目的や狙うリターンも別物です。

VTI＝キャピタルゲイン狙い・SPYD＝インカム狙いと考えるならば、一種の分散投資ですよね。

　

VTIの配当利回りが物足りないならば、SPYDで配当利回りをカバーすればよいでしょう。

また、SPYDのキャピタルで満足できない場合、キャピタル目的でVTIを保有すればよいですね。

　

VTIとSPYDの値動きをまるっと比較

チャートを使って、VTIとSPYDの値動きを比較しましょう。

では、実際見てみましょう。

VTI・SPYDのチャートを比較

VTIとSPYDを比較しました。

SPYDが設定された2015年10月21日を起点に作成しています。

　

全体的にVTIの方が株価が上がっており、SPYDは押され気味です。

特に、2020年以降はVTIとSPYDの株価の開きが大きいです。

コロナショック以降のハイテク相場で、VTIが大きく株価を上げたからでしょう。

　

　

VTI・SPYDのトータルリターンを比較

次に、VTIとSPYDの分配金込みのトータルリターンを比較します。

ETFreplay.comより引用します。

　

株価チャートでは、VTIとSPYDのパフォーマンスに大きな差がありましたが、分配金込みのチャートではVTI・SPYDのパフォーマンスが同等のときもあります（赤丸部分）

SPYDは大きく上昇するような銘柄を含んでいない分、分配金でカバーしているとも考えられるのではないでしょうか。

　

VTIとSPYDの合わせ技はアリ

VTIとSPYDを比べると、投資対象や値動きが異なり、得られる利益にも差が生じます。

　

わたしは、自分の資産を底上げするため、値上がり益重視でVTIへ投資しています。

また、収入補強のため、分配金が得られるSPYDへ投資し、両方のETFを保有しています。

SPYDとVTIは異なる投資目的のため、分散投資と考えています。

　

闇雲に保有銘柄が増えることに抵抗を感じましたが、VTIとSPYDを比較し、投資目的がより明確になりました。

SPYDで得た分配金をVTIへ再投資し、資産の上昇スピードを加速させます！

　

本日もお読みいただき、ありがとうございました。

最高のフィナーレを。