【SPYDとVTI】複数ETFの保有が分散投資と言える理由〜比較してみた〜

私はすでにVTIを保有していますが、高配当が魅力のSPYDを買いたいなと思っています。

複数ETFの保有はアリ?ナシ?

みなさん、こんにちは。
ヒヨッコ投資家 こか(@cocablog)です。

 

すでにVTIで全米株式へ投資しています。さらにSPYDを買うのって、どうなんでしょうか。

複数のETFを保有した場合、ポートフォリオ全体の分散力やパフォーマンスが気になるところです。

 

今回の記事では、VTIとSPYDを比較し、複数のETFを保有する是非を検証します。

結論をお伝えすると、VTIとSPYDは組み入れ銘柄や運用コンセプトが異なるため、共に保有することでお互いを補完できると思います。

 

本日もぜひ最後までご覧ください。

VTIとSPYDの商品内容をまるっと比較

VTI(バンガード・トータル・ストック・マーケットETF)とSPYD(スパイダー・ポートフォリオS&P500高配当株式ETF)の商品概要を比較します。

 

VTISPYD
連動指数CRSP USトータル・マーケット・
インデックス
S&P500高配当指数 
設定日2001/05/242015/10/21
特徴・米国株式市場のほぼすべての銘柄へ
投資する
・組入上位には、アップルや
マイクロソフトなどが並ぶ
・配当利回りは2%弱
・S&P500組入銘柄のうち、配当利回り
上位80銘柄を投資対象とする
・組入上位には、不動産や公益事業、
一般消費財セクターが並ぶ
・配当利回りは4%以上
決算月3・6・9・12月決算3・6・9・12月決算
経費率0.03%0.07%
2022年7月現在

 

VTI・SPYD共に、低コストで、長期保有向けのETFです。

2つのETFをよく見ると、投資対象や運用コンセプトに差異があるようです。

 

なんで、VTIとSPYDの配当利回りに差があるんや?

投資対象の差かな?

詳しく見てみよう!

 

VTIとSPYDの投資対象がちがう

VTI・SPYDともに、米国株へ投資するETFですが、それぞれ投資する対象が異なります。

 

VTIとSPYDの投資対象
  • VTI:米国株式市場のほぼすべての銘柄へ投資する
  • SPYD:S&P500採用銘柄のうち、配当利回りの高い上位80銘柄へ投資する

 

VTIの投資対象

VTIは米国市場全体をまるっと投資対象にしており、幅広い銘柄に分散投資しています。

大型株から中小型株までカバーしており、上位の組み入れ銘柄はアップルやマイクロソフト、アマゾンなど米国株のスター銘柄が揃っています。

株価の値上がり益を狙うETFです。

 

SPYDの投資対象

一方、SPYDの投資対象は、S&P500の中でも高配当株のみへ限定されています。

組み入れ銘柄を見ると、バレロ・エナジー(エネルギー関連)やブリストル・マイヤーズ スクイブ(医療関連)、メルク(医療関連)など、配当利回りの高い銘柄が並んでいます。

高配当株投資向けのETFです。

 

VTIとSPYDは投資対象がちがう!

 

VTIとSPYDの投資目的はまったく異なる

投資対象を見ると、VTIとSPYDの投資目的の違いがわかるね。

VTIとSPYDは投資対象が異なり、投資目的や狙うリターンも別物です。

VTI=キャピタルゲイン狙い・SPYD=インカム狙いと考えるならば、一種の分散投資ですよね。

 

VTIの配当利回りが物足りないならば、SPYDで配当利回りをカバーすればよいでしょう。

また、SPYDのキャピタルで満足できない場合、キャピタル目的でVTIを保有すればよいですね。

VTIとSPYDは投資目的が異なる!

 

VTIとSPYDの値動きをまるっと比較

チャートを使って、VTIとSPYDの値動きを比較しましょう。

では、実際見てみましょう。

VTI・SPYDのチャートを比較

VTIとSPYDを比較しました。

SPYDが設定された2015年10月21日を起点に作成しています。

 

  • 青:VTI
  • オレンジ:SPYD
VTIとSPYDのチャート
引用:TradingView

全体的にVTIの方が株価が上がっており、SPYDは押され気味です。

特に、2020年以降はVTIとSPYDの株価の開きが大きいです。

コロナショック以降のハイテク相場で、VTIが大きく株価を上げたからでしょう。

 

SPYDには、ほとんどハイテク関連銘柄がないからねぇ。

でも、2022年の下落相場では、SPYDも耐えてるで。

 

VTI・SPYDのトータルリターンを比較

次に、VTIとSPYDの分配金込みのトータルリターンを比較します。

ETFreplay.comより引用します。

 

  • 緑:VTI
  • 青:SPYD
VTIとSPYDの分配金混みチャート
引用:ETFreplay.com

株価チャートでは、VTIとSPYDのパフォーマンスに大きな差がありましたが、分配金込みのチャートではVTI・SPYDのパフォーマンスが同等のときもあります(赤丸部分)

SPYDは大きく上昇するような銘柄を含んでいない分、分配金でカバーしているとも考えられるのではないでしょうか。

 

VTIとSPYDの合わせ技はアリ

VTIとSPYDを比べると、投資対象や値動きが異なり、得られる利益にも差が生じます。

 

わたしは、自分の資産を底上げするため、値上がり益重視でVTIへ投資しています。

また、収入補強のため、分配金が得られるSPYDへ投資し、両方のETFを保有しています。

SPYDとVTIは異なる投資目的のため、分散投資と考えています。

 

闇雲に保有銘柄が増えることに抵抗を感じましたが、VTIとSPYDを比較し、投資目的がより明確になりました。

SPYDで得た分配金をVTIへ再投資し、資産の上昇スピードを加速させます!

 

本日もお読みいただき、ありがとうございました。

最高のフィナーレを。

コメント

  1. ぽん太 より:

    初めまして。
    私も最近米国株デビューしブログも始めたものです。
    1人で四苦八苦しながら株の購入をしているのですが、
    こかさんはVTIやVOO、SPYDなどを購入されていると思うのですが、
    ドルの購入手数料はどうしていらっしゃるでしょうか。
    楽天証券で円貨購入すると為替手数料が1ドルあたり25銭か買ってしまい、SBIだと1ドルあたり5銭で変換できると聞いています。
    このあたりの知見をお持ちでしたら教えてください。よろしくお願いします。

  2. こか より:

    @ぽん太さん
    はじめまして。
    コメントいただき、ありがとうございます!
    私はすでに楽天証券で口座を持っており、NISAも楽天証券で開設済みでした。
    また、楽天市場や銀行、Edyなど、楽天経済圏を利用することが多いので、楽天ポイントも貯めています。
    SBIの手数料体系は魅力的ですが、本年度は楽天証券を利用するつもりです。
    あまりお役に立てずに申し訳ございません。
    ブログ書かれているのですね。
    (ブログ村がメンテナンス中で見れないのですが、)米株村にいらっしゃいますか。
    遊びに行かせていただきます♪

  3. ぽん太 より:

    ありがとうございます!
    私も楽天で一式揃えてしまったので、SBIと2口座管理するか迷っていたのですがしばらく楽天1本で行こうかと思います!
    SPYD魅力的ですよね。VTIは持っているのですが、高配当はまだ持っていなくて。
    皆さんと違って雑なブログなのでお恥ずかしいですが、人気ブログランキングの15位くらいをうろうろしていますので、良かったら遊びに来てください!

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