【SPYDとVTI】複数ETFの保有が分散投資と言える理由〜比較してみた〜

私はすでに【VTI】を保有していますが、高配当が魅力の【SPYD】を買いたいなと思っています。
ETFを複数保有することは意味があるのでしょうか。

みなさん、こんにちわ。
ヒヨッコ投資家 こかです。

インデックス運用のETFはたくさんありますね。
市場平均に連動することを目指しているのであれば、どれも同じじゃないのかと思ってしまいます。

複数の市場平均連動型ETFを保有することは分散になるのか、メリットはあるのかを考えるため、【VTI】【SPYD】を比較しました。

組み入れ銘柄やセクターが異なるため、 【VTI】【SPYD】の動きは重複することがなく、別目的で保有すればETFの複数保有も問題になりません。
わたしは 【VTI】と【SPYD】の組み合わせは良いカップリングだと思います。

【VTI】と【SPYD】商品概要

【VTI】と【SPYD】の商品概要です。

VTI
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF

SPYD
スパイダー・ポートフォリオS&P500高配当株式ETF 

インデックスCRSP USトータル・マーケット・インデックスS&P 500® 高配当指数 
設定日2001/05/242015/10/21
特徴米国株式市場の投資可能銘柄のほぼ100%をカバーする

・MicrosoftやAppleなどが組入上位銘柄に並ぶ

・S&P 500®組入銘柄のうち、配当上位80位を対象とする

・不動産や公益事業や一般消費財セクターが組入上位に並ぶ

決算3/6/9/12月決算3/6/9/12月決算
経費率0.03%0.07%

 

【VTI】と【SPYD】は投資対象が異なる

同じアメリカ市場へのインデックス運用であっても、【VTI】と【SPYD】は投資対象が異なります。

【VTI】は米国市場全体をまるっと投資対象にしています。

対して、【SPYD】は「高配当株」のみを投資対象とし、S&P500の中でも高利回りトップ80位に限定して投資しています。

「VTIでは配当金面で物足りないなぁ」と感じる投資家のニーズを満たしてくれるETFがSPYDですね。

【VTI】と【SPYD】は組入銘柄が異なる

高配当株ETFでは【VYM】や【HYD】も有名ですが、組入銘柄に不動産公共事業がラインナップされている点は【SPYD】ならではです。

すでにS&P500へ投資するインデックス商品を保有していても、SPYDは他のインデックス商品とは異なる値動きをすると想像できます。

【VTI】・【SPYD】チャート比較

【SPYD】の値動きを他のETFと比較してみます。

【VTI】と【SPYD】、【S&P500】のチャートを重ねてみました。

VTI:青
SPYD:水色
S&P500:紫

【VTI】と【S&P500】はほぼ重なって動いています。

対して、【SPYD】は異なる値動きを見せています。
先述したとおり、投資対象の違いが影響しているのでしょう。

また、2016年〜2017年半ばにかけては【SPYD】が【VTI】とS&P500をアウトパフォームしています。

スクリーンショット 2019-04-28 6.57.25

さらに、高配当利回りETFの【VYM】を緑で加えました。

スクリーンショット 2019-04-28 7.18.09

3つのETFが同じような動きをしているときもありますが、大きく離れているときもしばしば。

高配当株ETFと一口に言っても、投資方針・投資対象が異なると異なる値動きを見せてくるので、【SPYD】と【VYM】のチャートは離れていることが多いですね。

複数のインデックスETFを保有していても、全く同じ動きをすることはないと考えられます。

サテライト投資としての【SPYD】

すでにインデックス投資をしていると、似ているインデックス商品への投資は決め手にかけたり、悩んだりします。

しかしインデックス商品を複数保有していても、運用指針や組入銘柄が異なるとパフォーマンスに差が出てきます。

【VTI】とは異なる株価推移をしているので、【SPYD】も分散投資の一つとして有効な選択であり、なかなかよいカップリングです。
私は「配当利回りのいいインデックス投資を」という目的で、【SPYD】をサテライトとして保有します。

個別の高配当株への投資も魅力的ですが、減配リスクを考えると高配当株ETF【SPYD】で保有する方が安心して配当金を享受できるでしょう。

今日もお読みいただき、ありがとうございました。

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コメント

  1. ぽん太 より:

    初めまして。
    私も最近米国株デビューしブログも始めたものです。
    1人で四苦八苦しながら株の購入をしているのですが、
    こかさんはVTIやVOO、SPYDなどを購入されていると思うのですが、
    ドルの購入手数料はどうしていらっしゃるでしょうか。
    楽天証券で円貨購入すると為替手数料が1ドルあたり25銭か買ってしまい、SBIだと1ドルあたり5銭で変換できると聞いています。
    このあたりの知見をお持ちでしたら教えてください。よろしくお願いします。

  2. こか より:

    @ぽん太さん
    はじめまして。
    コメントいただき、ありがとうございます!
    私はすでに楽天証券で口座を持っており、NISAも楽天証券で開設済みでした。
    また、楽天市場や銀行、Edyなど、楽天経済圏を利用することが多いので、楽天ポイントも貯めています。
    SBIの手数料体系は魅力的ですが、本年度は楽天証券を利用するつもりです。
    あまりお役に立てずに申し訳ございません。
    ブログ書かれているのですね。
    (ブログ村がメンテナンス中で見れないのですが、)米株村にいらっしゃいますか。
    遊びに行かせていただきます♪

  3. ぽん太 より:

    ありがとうございます!
    私も楽天で一式揃えてしまったので、SBIと2口座管理するか迷っていたのですがしばらく楽天1本で行こうかと思います!
    SPYD魅力的ですよね。VTIは持っているのですが、高配当はまだ持っていなくて。
    皆さんと違って雑なブログなのでお恥ずかしいですが、人気ブログランキングの15位くらいをうろうろしていますので、良かったら遊びに来てください!

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