VTIとNASDAQ100を2:1くらいで持ってるんやけど、これってどうなんやろ？
NASDAQ100は値動きも激しいしなぁ。
いつも一生懸命なあなたへ。ヒヨッコ投資家 こか（@cocablog）です。
VTIやVOOで米国株投資に慣れてきたら、ちょっとほかの銘柄への投資もやってみたくなりませんか。
「SNSで聞くQQQってどうなんやろ…VTIに組み合わせてみようかな」という方に向けて、書きます。
今回のブログは、VTIとQQQの組み合わせについてです。
リターンだけを見ると、「VTIとQQQって最高！」と言いたくなりますが、投資にはリスクがつきものですしね。
本日もぜひ最後までご覧ください。
VTIとQQQの組み合わせは最適解なのか
VTIとQQQの組み合わせは、最適解なのでしょうか。
答えは、「あなた次第」だと思います。
リスクとリターンは表裏一体です。
VTIとQQQの組み合わせの是非は、投資家それぞれのリスク耐性や趣向によるのではないでしょうか。
詳しくお話しする前に、わたしの話をさせてください。
リスクを承知のうえでNASDAQ100へ投資
わたしも、2020年よりVTIに加え、NASDAQ100へ投資を始めました。
NASDAQ100へ投資を始めたときのわたしは、以下のような感じでした。
「ハイテク株は値動きが激しいと知りつつも、もう少しリスク取れそうやな〜」と考えていたころに、フォロワーさんがNASDAQ100へ投資されている姿を見て、わたしもNASDAQ100への投資を決心しました。
普通のNASDAQ100とレバレッジNASDAQ100を検討して、普通のNASDAQ100へ投資することにしました！
結果的に、VTIとNASDAQ100の組み合わせはよかったですが、それは時代が後押ししてくれただけかもしれません。
パフォーマンスはよいですが、やはりボラティリティは大きいです。
リスクも負っていることを忘れてはいけないと思っています。
また、個人的にはGAFAMの勢いが10年、20年先も続くのかはギモンなので、ベースはVTIがいいかと思っています。
リスクを抑えたいならばVTIのみで
では、話を戻しますね。
VTIなら幅広い銘柄に投資できるし、市場平均が狙えるよね。
ポートフォリオ全体のリスクを抑えたい場合、VTIのみに投資する方がよいのではないでしょうか。
VTIの投資対象は、全米株式です。
分散力はバッチリです。
また、だいたい米国株式の市場全体と動きが一致しており、投資成果は「平均点」が期待できます。
以下の図は、2017年から2021年のVTI（青）とS&P500（オレンジ）のチャートです。
VTIはS&P500とほぼ同じような動きですね。
つまり、VTIならば市場全体の平均と同じようなリターンを目指せます。
分散力があり、平均点狙いの投資ができるVTIオンリーのポートフォリオは、リスクを抑えたい投資家さんにおすすめです。
リターンを求めたいならばQQQも加える
市場平均狙いもいいけど、もうちょっとリスク取れそうやねん。
リスク許容範囲が広く、市場平均以上のリターンを求められるあなたは、VTIにQQQを加えてもよいかもしれません。
QQQを加えることのメリット・デメリットを整理します。
NASDAQ100への投資割合が高まることにより、リターンが期待できる分、リスクも高まります。
先ほどと同様に、2017年〜2021年のチャートを見てみましょう。
VTI：青、QQQ：オレンジです。
QQQの方がめっちゃ上がってる！
QQQのリターンはVTIを超えていますね。
ただ、QQQの方が動きが派手で、リスクも大きいです。
VTIのみよりも、VTI＋QQQの方がリスク・リターンとも大きいです。
過去の成績は過去のものでしかない
ただし、過去の成績はあくまでも過去のものです。
これからも同様の動きをするかは、わかりません。
だから、「リスクを抑えたいならばVTIのみで、リスクを受け入れられるならばQQQも組み入れてみる」が戦略かなと考えています。
2020年はQQQがめちゃくちゃ強かった
ちなみに、2020年はQQQがめちゃくちゃ強かったです。
PORTFOLIO VISUALIZERで、ポートフォリオのバックテストをしてみました。（バックテスト期間：2017〜2021年）
2020年、QQQのみで構成されたポートフォリオ2のパフォーマンスが大きく上げています。
VTIとQQQのミックスポートフォリオも、VTIオンリーより好パフォーマンス。
そもそもVTIとQQQの違いって？
VTIとQQQの違いを整理しますね。
VTIとQQQの概要
VTIとQQQの概要を比較しましょう。
| QQQ | VTI | |
|---|---|---|
| 運営会社 | インベスコ | バンガード |
| 設定日 | 1999/3/10 | 2001/05/24 |
| コスト | 0.20% | 0.03% |
| 指数 | ナスダック100指数 | CRSP米国総合指数 |
| 保有銘柄数 | 102 | 4,124 |
VTIはまるっと全米株式に投資しています。
銘柄数も4000を超えており、銘柄分散されていますね。
QQQはNASDAQに上場する時価総額トップ100銘柄（金融のぞく）へ投資しています。
VTIの方が分散力は◉やな。
VTIとQQQの組入銘柄の違い
具体的にどんな銘柄へ投資しているか、見ていきますね。
VTI組み入れ銘柄
VTIの組み入れ銘柄トップ10です。
| ティッカー | 銘柄名 | |
|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft Corp. |
| 2 | AAPL | Apple Inc. |
| 3 | GOOGL | Alphabet Inc. |
| 4 | AMZN | Amazon.com Inc. |
| 5 | TSLA | Tesla Inc. |
| 6 | FB | Meta Platforms Inc. |
| 7 | NVDA | NVIDIA Corp. |
| 8 | BRK.B | Berkshire Hathaway Inc. |
| 9 | JPM | JPMorgan Chase & Co. |
| 10 | UNH | UnitedHealth Group Inc. |
大型株中心に、ハイテク銘柄からオールドエコノミー銘柄まで幅広く投資しています。
VTIはホンマにカバー範囲が広いな。
QQQ組み入れ銘柄
次に、QQQの組み入れ銘柄トップ10です
| ティッカー | 銘柄名 | |
|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple Inc |
| 2 | MSFT | Microsoft Corp |
| 3 | AMZN | Amazon.com Inc |
| 4 | TSLA | Tesla Inc |
| 5 | NVDA | NVIDIA Corp |
| 6 | GOOG | Alphabet Inc |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc |
| 8 | FB | Meta Platforms Inc |
| 9 | ADBE | Adobe Inc |
| 10 | NFLX | Netflix Inc |
アップルやマイクロソフトが並ぶ点はVTIと共通ですが、QQQは一層ハイテク寄りです。
組み入れ銘柄の差異が、リスクやリターンの違いに繋がります。
話が元に戻すと、
組み入れ銘柄の違い＝リスク、リターンの差＝VTIにQQQを組み入れるか、否か
だと思います。
ポートフォリオを考えるときは、ETFの組み入れ銘柄が大事やね。
ボラティリティの違い
2001年5月からの、VTIとQQQのボラティリティのグラフです。
ETFreplay.comから引用します。（VTI：緑／QQQ：青）
全体的に、QQQ（青）の方がVTI（緑）よりも、値動きが大きいです。
2008年のリーマンショックや2020年のコロナショックのとき、VTI・QQQともに大きく動いていますが、やはりQQQのほうが変動幅が大きいです。
大きな値動きに抵抗があるならば、VTIオンリーのほうが安心して保有できそうです。
VTIとQQQを組み合わせるかどうかは慎重に
ここ数年のQQQのパフォーマンスを見る限り、VTIにQQQを組み合わせることは間違いでなかったように思います。
わたしも「思い切って投資してみて、よかった」と感じています。
リスクを抑えて運用したいならばVTIのみがよいでしょう。
リスクが許容でき、リターンを求めるならばQQQをプラスするのもアリです。
ただ、人によっては「QQQってすごいけど、こんなに上がるって、、、ちょっと…激しいな」と思われるかもしれません。
自分のリスク耐性や資産、運用予定年数に合わせて、じっくりと考えてくださいね。
あなただけの、ポートフォリオの正解があるはずです。
本日もお読みいただき、ありがとうございました。
最高のフィナーレを。
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